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DB금융투자에서 14일 KT(030200)에 대해 "아이폰은 역시 K T"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KT(030200)에 대해 " 아이폰12가 출시되며 동사의 5G 신규 가입자의 절반 이상이 아이폰 가입자일 것으로 추정됨. 누적 5G 가입자는 약 370만명, 핸드셋 전환율 약 25%를 기록하며 3사 중 가장 높은 전환율을 기록할 것으로 보임. 21년에는 무선 수익과 IPTV 부문의 안정적인 성장, 마케팅비용 효율화가 지속되며, 연간 매출액 24.8조원(+3.8%yoy), 영업이익 1.3조원(+12.6%yoy)이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q20 연결 매출액은 61,448억원(-0.8%yoy,+2.4%qoq), 영업이익 1,801억원(+21.5%yoy,-38.4%qoq)으로 시장 예상치를 영업이익 기준 하회할 것으로 예상됨. 21E P/E 7.7배, P/B 0.4배로 밸류에이션 매력은 물론, 현재 주가 기준 배당수익률 또한 4.9%로 18~20년 평균 3%대 보다 높은 수준(DPS 1,200원 가정). 자사주 매입은 약 48% 진행된 것으로 파악됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 36,000원까지 높아졌다가 2020년4월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.14 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.14 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.11 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.07 목표가 36,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.21 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KB증권