thinkpool

메리츠증권에서 20일 KT(030200)에 대해 "B2B 플랫폼 사업성과가 나타나는 2021년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KT(030200)에 대해 "2021년 말 기준 5G 가입자 729만명(보급률 31.6%), 무선 ARPU 31,729원(+1.2% YoY) 전망. KT는 B2B 플랫폼 사업자로의 전환을 선언하고, AI, 빅데이터, 클라우드 사업 역량 강화. 글로벌 데이터센터 수요 증진에 맞춰 11월 용산 IDC를 신규 오픈했으며, 현재 총 13개의 IDC를 보유 중. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q20 연결 영업이익은 임단협 890억원 반영으로 2,924억원(-6.4% YoY) 기록하며 시장 컨센서스 하회. 가입자 지표 호조와 ARPU 성장으로 부진했던 3Q20 실적 감안해도 2020년 연결 영업이익 +6.1% YoY 전망. 2021년 연결 매출액 24.98조원(+4.0% YoY), 영업이익 1.42조원(+16.0% YoY) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 36,000원까지 높아졌다가 2020년4월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.20 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.08.10 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.20 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.17 목표가 38,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2020.11.12 목표가 36,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.11.11 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권