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KTB투자증권에서 11일 KT(030200)에 대해 "3Q20 Review:20년 이익 턴어라운드 + 우호적인 주주정책 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 KT(030200)에 대해 "IPTV는 홈쇼핑 송출 수수료 계약 반영, 가입자 순증 규모 확대로 YoY 11.9% 성장. 제공 콘텐츠 확대로 가입자는 지속 증가 전망. B2B 사업 매출은 전분기대비 1.5% 감소하며 주춤했으나, 4분기 용산 IDC 오픈, KT엔터프라이즈 출범 등 AI/DX 중심의 높은 성장 전망. 11/5 3천억원 규모의 자사주 매입 결정, 배당 정책 발표 등 주주가치 제고에 대한 의지 확인. 무선과 B2B 사업 중심의 성장으로 연간 영업이익 턴어라운드 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연결 매출액 6.0조원(YoY -3.4%), 영업이익 2,924억원(YoY -6.4%), 순이익 2,301억원(YoY 7.9%)으로 영업이익은 컨센서스 3,060억원을 소폭 하회. 별도 영업이익은 4.6% 증가했으나, 코로나19 영향권에 있는 자회사 실적 부진으로 그룹사 합산 영업이익은 전년동기대비 25.4% 감소. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 35,000원까지 높아졌다가 2020년5월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2019.11.11 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.11.10 목표가 33,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.11.10 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.06 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권