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DB금융투자에서 9일 KT(030200)에 대해 "자사주 깡패"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KT(030200)에 대해 "20E P/E 8.1배, 21E P/E 0.4배로 밸류에이션 매력은 물론, 현재 주가 기준 배당수익률 또한 4.8%로 18~19년 평균 3%대 보다 높은 수준. 또한, 실적 발표와 동시에 시가총액 대비 약 5%(3천억원)수준의 자사주 매입을 발표했음. 소각을 통한 주주가치 제고는 물론이고 향후 M&A나 지분 교환 등으로 사업 영역 다각화 가능성도 있을 것으로 기대됨"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q20 연결 매출액은 60,012억원(-3.4%yoy), 영업이익 2,924억원(-6.4%yoy)으로 시장 예상치(매출액 60.819억원, 영업이익 3,073억원)을 하회하는 실적을 시현했음. 4Q20에는 무선 수익과 IPTV 부문의 안정적인 성장과 마케팅비용의 효율화가 이어질 것으로 기대되며, 매출액 61,176(-1.3%yoy), 영업이익 1,934억원(+30.5%yoy)이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 36,000원까지 높아졌다가 2020년4월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.09 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.09 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.09 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.09 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.09 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) SK증권