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KB증권에서 9일 KT(030200)에 대해 "일회성 실적 둔화보다 무선사업 호조세, 주주 환원 정책 강화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 KT(030200)에 대해 "투자포인트는 ARPU 개선 및 마케팅 비용 효율화에 따른 무선 실적 개선, AI/DX사업 등 B2B사업의 성장세 부각, 우호적 주주 환원 정책에 있음. 10월 출시한 아이폰12 시리즈가 인기몰이를 하고 있는 것으로 보여, 향후 무선 사업의 호실적은 지속될 것으로 기대됨. 실적발표 당일 (11/6) 주주환원 정책의 일환으로 3,000억원 규모의 자사주 매입을 발표하였음. 배당을 가정하면 주당 1,270원의 배당수준으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q20 매출액 6.0조원 (-3.4% YoY), 영업이익 2,924억원 (-6.4% YoY)으로 시장컨센서스 (Fnguide 집계 최근 3개월 기준 영업이익 3,285억원)를 하회하나 KB증권의 추정치 (2,686억원)를 상회하는 실적을 거뒀음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년3월 33,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 36,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.11.09 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.29 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.09 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.09 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.11.09 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.09 목표가 34,000 투자의견 BUY 한국투자증권