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한화투자증권에서 20일 KT(030200)에 대해 "아쉬운 그룹사들의 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 KT(030200)에 대해 "연말 5G 예상 가입자 규모는 기존 350만 명으로 4분기부터 ARPU 턴어라운드가 가속화될 것. 중장기적으로 IDC, 클라우드 중심으로 성장세가 나타날 것이라는 그림도 유효함. 11월 초 13번 째 IDC(용산)가 오픈 예정인데, 이미 70%가 예약되어 있다는 것도 이를 뒷받침함. 다만, 그룹사의 실적 부진이 발목을 잡고 있어 코로나19로 부터의 회복 여부도 동사의 주가를 좌우하는 지표가 될 것."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3분기 연결 실적은 매출액 6.1조 원, 영업이익 3,047억 원으로 영업이익 기준 기존 추정치를 11% 하회할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 38,000원까지 높아졌다가 2020년4월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.20 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.04.16 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.20 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.10.20 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.16 목표가 36,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.14 목표가 31,000 투자의견 BUY 유진투자증권