thinkpool

KB증권에서 28일 KT(030200)에 대해 "일회성 인건비용 발생보다 본업 호조세에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 KT(030200)에 대해 "코로나19로 오프라인 중심의 마케팅 활동이 둔화되고 있음에도 불구하고 5G 가입자 증가세가 확대되고 있음. B2B 사업 중 AI/DX사업의 실적 개선이 2Q20에 이어 두드러질 것으로 예상함. 코로나19로 인해 언택트 솔루션에 대한 수요가 크게 확대되었으며, 언택트 솔루션은 IDC를 기반으로 클라우드에서 운영하는 것이 SI업계의 주요 트렌드. 그 결과 KT의 IDC 및 클라우드 솔루션의 3Q20 가동률 증가로 연결될 것으로 기대함."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 3Q20 영업이익은 2,686억원 (-14.0% QoQ, -21.4% YoY)으로 직전 추정치 대비 23% 낮은 수준의 실적을 전망함. 시장컨센서스를 19.4% 하회하는 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년3월 33,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 36,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.29 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.28 목표가 36,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.09 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.09.08 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) SK증권