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키움증권에서 28일 KT(030200)에 대해 "비용 통제 노력의 결과는 하반기에"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

키움증권 장민준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 KT(030200)에 대해 "비용측면에서는 마케팅 비용의 지속적인 감소와 인건비 감소가 예상. 5G 가입자 경쟁이 둔화되면서, 통신 3사의 마케팅 비용이 상반기 줄어든 것으로 판단되고, 이에 따른 비용 측면의 긍정적 영향이 기대. 자연 퇴직자 증가에 따른 고정비 감소가 예상. 코로나로 인한 B2B 시장 성장 기회도 유의미하다고 판단. 비대면 비즈니스 환경은 클라우드 수요에 대한 기여를 할 것으로 예상되고, 클라우드 사업에 우호적. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2분기 영업수익 5조 9,530억원(QoQ 2%, YoY -2%), 영업이익 3,410억원(QoQ -11%, YoY -18%)를 예상함. 3분기 영업수익 6조 1,930억원(QoQ 4%, YoY Flat), 영업이익 3,520억원(QoQ 3%, YoY 13%)를 예상함. 20년 영업수익 2조 4,439억원(YoY 0.4%), 영업이익 1조 2,210억원(YoY 6%)를 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.07.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.17 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.08 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권