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메리츠증권에서 8일 KT(030200)에 대해 "연이은 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KT(030200)에 대해 " 2020년 기준 5G 가입자 401만명, 무선 ARPU 33,268원(+6.1% YoY) 전망. 전반적인 비용 효율화로 2021년 통신 3사 중 가장 높은 이익 성장 달성 전망. 마케팅비용의 자산화 기간이 가장 짧고, 임직원 자연퇴직자수가 증가하고 있으며, 구현모 사장 부임 후 효율적인 비용 집행을 강조하고 있는 만큼 내년 통신 3사 중가장 높은 이익 성장을 달성할 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q20 연결 매출액과 영업이익은 6조 243억원(-1.2% YoY), 3,449억원(+19.7% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 3,339억원)를 상회할 전망. 2020년 연결 매출액은 24조 3,461억원(+0.0% YoY), 영업이익 1조 2,520억원 (+8.8% YoY)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 36,000원까지 높아졌다가 2020년4월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.07.08 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.06.03 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.05.14 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.04.09 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.08 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.07 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.02 목표가 36,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.06.29 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KB증권