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IBK투자증권에서 15일 KT(030200)에 대해 "통신 사업의 확장성 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KT(030200)에 대해 "KT가 이번 분기부터 자체 사업부문별 실적과 계열사 실적을 분리하여 발표했다. KT 로 분류된 실적은 KT의 단독 실적으로 별도 실적이고, 계열사를 포함한 실적이 연 결 실적으로 별도와 연결 실적을 단순화하면서도 부문별로는 세분화하였다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "별도실적은 KT 단독 실적으로 매출은 4.43조원, 영업이익 2,996억원, 순이익 3,200억원을 시현했다. 당사의 추정치대비 매출이 1.7% 미달했으나, 영업이익은 1.1% 상회했다. 마케팅비용 관련해서 예전과 달리 회사가 판매비를 관련 비용으로 제시해 이를 기준으로 5,592억원을 예상했었으나, 실제 발표한 판매비는 5,758억원 으로 3%를 상회했다. 그렇지만 감가상각비가 8,139억원으로 예상치를 1% 하회했고, 다른 비용도 적게 발생하여 기대를 상회했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 40,000원까지 높아졌다가 2019년8월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.05.14 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.05.14 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.05.14 목표가 33,000 투자의견 BUY 현대차증권