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KTB투자증권에서 14일 KT(030200)에 대해 "의미있는 통신 부문 이익 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 KT(030200)에 대해 "별도 실적이 예상보다 일찍 개선됨. 1분기는 코로나19 영향으로 자회사들의 실적이 부진했지만, 점진적으로 자회사 실적이 개선되며 연결 이익에 대한 기여도는 높아질 것. 1분기와 같이 감가상각비, 마케팅비의 안정화 기조가 유지된다면 예상보다 빠른 연결 실적 턴어라운드를 기대해볼 수 있을 것. 여전히 경쟁사대비 밸류에이션 매력 돋보임."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1분기 연결 매출액 5.83조원(YoY flat, QoQ -5.9%), 영업이익 3,831억원(YoY - 4.7%, QoQ 158.4%), 순이익 2,266억원(YoY -12.8%, QoQ 흑전)으로 영업이익은 컨센서스 3,574억원을 상회. 별도 실적 양호."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.14 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2019.11.11 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.14 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.05.07 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.04.21 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.20 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권