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이베스트투자증권에서 7일 KT(030200)에 대해 "무선이 다시 힘을 낸다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 KT(030200)에 대해 "동사 4분기말 5G 가입자수는 142만명으로 시장점유율은 27~29%로 추정되며 전분기비 1~3%p 감소한 것으로 보인다. 동사가 안정적으로 30% 점유율을 확보할지는 더 지켜봐야겠지만, 작년 4월 상용화 초기 40% 점유율로 치고 나갔던 기세가 크게 꺾인 것은 사실이다. 아울러 경쟁사들의 디지털 케이블 인수가 마무리되며 유선에서 압도적 1위 사업자가 갖던 협상우위도 일부 희석이 불가피한 상황으로 판단된다. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "이통3사 가운데 가장 먼저 실적을 발표한 동사 4분기 매출액은 6조 1,955억원(YoY +3.4%), 영업이익 1,482억원(YoY +54.8%)으로 시장기대치를 충족시키며 호실적을 기록했다."라고 밝혔다.

한편 "동사에 대해 투자의견 매수, 목표주가 33,000원으로 각각 기존을 유지하도록 한다. 컨 센서서를 충족한 호실적으로 의견과 목표가를 유지하지만, 이통 3사 가운데 상대적 투 자매력도는 후순위로 판단된다. 유무선 부문의 점유율 개선 시그널과 신임 CEO 출범 후 공격적 비즈니스 구조 전환에 시장의 귀추가 주목될 전망이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년2월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 33,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.02.13 목표가 30,000 투자의견 HOLD (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.07 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.06 목표가 36,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권