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메리츠종금증권에서 6일 KT(030200)에 대해 "4Q19Review: 다양한 변수에도 양호했던 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 정지수, 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 KT(030200)에 대해 "4Q19 연결 영업이익 1,482억원(+54.8% YoY)으로 시장 컨센서스(1,488억원)에 부합. 회계 변경으로 마케팅비용과 무선 ARPU는 전 분기 대비 각각 -3.8%, -1.8% 하락.."라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "4Q19 연결 매출액과 영업이익은 6조 1,954억원(+23.4% YoY), 1,482억원(+54.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 1,488억원)에 부합했다. 2020년 연결 매출액은 24조 8,288억원(+2.0% YoY), 영업이익 1조 2,826억원 (+11.4% YoY)을 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "4.15 총선을 앞두고 통신비 인하 공약이 대두될 가능성을 배제하기 힘든 만큼 이러한 불확실성이 제거되는 4월 이후 통신업종에 대한 센티멘트가 개선될 전망이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 38,000원까지 높아졌다가 2019년2월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2019.11.11 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2019.08.08 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 36,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.07 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.07 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자