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DB금융투자에서 7일 KT(030200)에 대해 "우려를 떨쳤다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KT(030200)에 대해 "5G 초반부터 공격적인 시장 선점과 보조금 확대로 비용에 대한 우려가 컸던 것과 다르게, 금번 실적을 통해서는 초기 과열됐던 마케팅 경쟁이 감소하고 있다는 점을 확인했다. 또한 5G가입자도 안정적으로 성장하고 있다. 최근 하락한 주가로 배당수익률 4.3%에달하며, P/E 9배 및 P/B 0.5배로 밸류에이션도 최저 수준이다. 19년보다는 20년, 20년도 상반기 보다는 하반기로 갈수록 점진적 이익개선이 기대된다."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 " 4Q19 매출액은 61,955억원(+3.4%yoy, -0.3%qoq), 영업이익 1,482억원(+54.7%yoy, -52.6%qoq)으로 컨센서스(매출액 61,997억원, 영업이익 1,488억원)에 부합하는 실적을 시현했다. 1Q20에는 매출액 60,551억원(+3.3%yoy, -2.3%qoq), 영업이익 4,072억원(+1.3%yoy, +174.8%yoy)이 예상된다. "라고 밝혔다.

한편 "4Q19 실적이 추정치와 차이가 크지 않아 실적 전망치 및 목표 주가 36,000원을 유지한다. 투자의견 BUY를 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.07 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.07 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.07 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) SK증권