thinkpool

NH투자증권에서 23일 KT(030200)에 대해 "이제는 새로운 잔에 새로운 술을 담을 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 KT(030200)에 대해 "새로운 CEO의 선임이 마무리되었고, 새로운 전략과 변화가 기대됨. 5G 효과는 2020년 1분기부터 실적으로 보여줄 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "KT의 4분기 실적은 매출액 6.28조원(+4.8% y-y, +1.1% q-q), 영업이익830억원(-13.3% y-y, -73.4% q-q) 추정. 영업이익은 기존 추정치 1,223억원 및 시장 컨센서스 1,673억원을 하회할 것."라고 밝혔다.

한편 "KT에 대한 투자의견 Buy 유지. 새로운 CEO 선임에 따른 전략 변화가 예상되며, 2020년 1분기부터 5G에 따른 손익 개선 효과가 나타날 것. 5G 효과는 2020년부터 실적으로 보여줄 것. 5G 과열 경쟁에 대한 우려가상존하고 있어 숫자로 확인하기 전까지 투자자의 움직임은 더딜 것으로 판단. 목표주가는 기존 35,000원에서 33,000원으로 하향. 2020년 이후 실적 추정치 하향 조정을 반영함."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.23 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.23 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.22 목표가 37,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.19 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권