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대신증권에서 13일 KT(030200)에 대해 "우리가 기다려 온 소식"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재, 이가연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 KT(030200)에 대해 "4Q19 Preview: 공격적인 회계 처리로 단기 비용은 부담. 탑라인은 좋은 성과"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "마케팅비용 중 일부를 ARPU 차감으로 반영했음에도 불구하고 3사 중 가장 빠른 1Q19 부터 qoq 반등을 시작 했고, 4Q19 yoy 반등에도 성공하며, 가장 높은 ARPU를 보여주 고 있는 점은, KT의 무선 사업이 LTE때와는 달리 경쟁력이 상당히 높아진 것을 의미"라고 밝혔다.

한편 "- 지난 연말 새로 선임된 CEO는 KT 내부 출신으로서 KT의 대부분의 비즈니스를 경험했 기 때문에, 아직 경영성과에 대한 판단은 이르지만, 그 동안 시장에서 막연하게 적용하 고 있는 밸류에이션 디스카운트 요인은 해소되어야 한다고 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.01.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.26 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.10 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.07 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.01.02 목표가 36,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.12.10 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권