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메리츠증권에서 6일 제일기획(030000)에 대해 "주변 상황을 탓하지 않는 실적 우등생"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,500원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 제일기획(030000)에 대해 "3Q24 Review: 시장 컨센서스 부합. 2025년 연결 영업이익 3,254억원(+2.7%YoY) 전망. 경기 불확실성으로 매체 집행에 보수적이었던 광고주들 중 일부가 마케팅을 재개하며 2025년 업황 회복에 대한 기대감 증가. 해외 지역 중 부진한 유럽의 경우 자회사 IRIS의 회복 전까지 BTL 및 성수기 프로모션 등으로 방어할 계획. 3Q24 진행된 인력 효율화로 향후 인건비 증가율 역시 탑라인 성장 수준으로 하락할 전망. 투자의견 Buy, 적정주가 23,500원 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24 연결 실적은 매출총이익 4,285억원(+6.9% YoY), 영업이익 956억원(+2.3% YoY)으로 시장 컨센서스 부합. 국내 매출총이익은 주요 광고주의 마케팅 효율화 지속에도 비계열 광고주들의 마케팅 재개로 968억원(+9.9% YoY) 기록. 해외는 유럽(+0.1% YoY)과 중국(+0.4% YoY)을 제외한 인도(+12.1% YoY), 중남미(+15.6% YoY), 중동(+18.4% YoY), 북미(+17.3% YoY) 등 두 자릿수 성장이 나타나며 3,317억원(+6.0% YoY)의 매출총이익을 기록. 2024년 연결 매출총이익과 영업이익은 각각 1조 7,199억원(+6.2% YoY), 3,168억원(+3.0% YoY) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 28,000원까지 높아졌다가 2024년4월 23,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,500원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.06 목표가 23,500 투자의견 BUY

- 2024.11.01 목표가 23,500 투자의견 BUY

- 2024.10.14 목표가 23,500 투자의견 BUY

- 2024.07.05 목표가 23,500 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 23,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.06 목표가 23,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.10.31 목표가 26,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.01 목표가 23,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.01 목표가 27,000 투자의견 BUY NH투자증권