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흥국증권에서 10일 제일기획(030000)에 대해 "양호한 실적과 밸류업 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 제일기획(030000)에 대해 "3분기 실적도 양호할 것으로 전망. 주변 여건은 나름 개선되고 있는 상황. 밸류업 지수 편입으로 추가적인 주주환원정책 확대 기대. 동사는 광고/미디어 업종내에서는 코리아 밸류업 지수에 편입된 유일한 회사로, 밸류업 프로그램 이전부터 이익성장과 연계된 전향적인 주주환원 정책을 펼쳐온 바 있음. 기존의 배당성향 60%를 유지한다는 주주환원정책이 24년 말로 종료되므로, 25년 이후부터는 밸류업과 맞물려 더욱 전향적인 주주환원정책이 발표될 것으로 기대. 작년 주당 배당금(DPS 1,110원)만 가정하더라도, 현 주가 대비 배당수익률은 6% 수준을 상회함. 중장기적 관점 에서 소각 등을 포함한 자사주(12% 보유중) 활용 방안까지 제시된다면, 기업가치는 한 단계 레벨업이 가능할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "상반기 전반적인 광고 경기 둔화에도 불구하고 상대적으로 양호한 실적을 거두었던 제일기획은 3분기 실적도 양호한 모습을 보여줄 것으로 전망. 3분기 예상 매출총이익은 4,224억원(+5.4% YoY), 영업이익은 950억원(+1.7% YoY)을 기록하며 예상치를 충족할 것으로 전망. 1) 주요 광고주의 마케팅 효율화 작업이 지속되고 있지만, 디지털 영역을 중심으로 비즈니스 확대 효과가 작용하였고, 2) 해외에서는 중국 등에서의 비계열 부진에도 불구하고 닷컴 및 올림픽 관련 BTL 수요증가세가 부진을 상쇄한 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,500원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.04 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 29,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.02 목표가 26,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.02 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.09.26 목표가 23,500 투자의견 BUY 삼성증권