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DS투자증권에서 14일 제일기획(030000)에 대해 "느리지만 제대로 가고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

DS투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "투자의견 매수, 목표주가 2.5만원 유지. 목표주가는 24년 EPS에 광고회사 평균 목표배수 12배를 적용해 산출. 주요 광고주의 마케팅 비용 효율화 기조는 아쉽지만 24년 광고 시장이 느리지만 회복세에 접어들었고 동사는 전략적 성장이 기대. 23년은 DPS가소폭 감소했지만 배당성향 60%를 유지하고 있고 24년에는 배당금 증가 예상돼 현주가 대비 배당수익률은 6.7%."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "24년 실적은 연결 매출총이익 1.7조원(+5% YoY), 영업이익 3,241억원(+5% YoY, OP/GP 19%)으로 전망. kobaco의 국내 광고 시장 전망이 +2.7% YoY에 그쳤고 대내외 경기 불확실성 및 주요 광고주의 마케팅 효율화 기조가 유지되며 동사의 성장 부담 요인으로 작용할 전망. 다만 23년과 같이 인력 투자 속도 조절과 운영 최적화를 통한 사업 효율성 개선이 기대. 또한 지속 성장을 위해 1)기존 광고주 대행 영역 및 국가 확대와 북미, 중국 중심의 신규 광고주 개발을 통한 비계열 확대, 2) 닷컴과 DTC등 핵심 사업 서비스 고도화로 디지털 확대, 3)적극적 M&A 검토와 AI 등 디지털 신사업 기회 발굴로 사업 기반을 강화해 나갈 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.09.14 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 25,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.02 목표가 23,000 투자의견 BUY 부국증권

- 2024.01.31 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.31 목표가 29,000 투자의견 BUY 흥국증권