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대신증권에서 28일 제일기획(030000)에 대해 "비우호적 환경에서의 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 제일기획(030000)에 대해 "디지털, BTL, 해외 비계열 중심 외형 성장. 선제적 인원 확충으로 상반기까지는 인건비 부담에 따라 GP 대비 이익이 부진했으나, 하반기부터는 이익도 개선. 하반기 GP 8.4천억원, OP 1.9천억원으로 상반기 대비 각각 7%, 39% 개선 전망. 한국의 경제성장률 대비 광고주들의 지나치게 보수적인 광고비 집행으로 상반기 광고시장은 매우 부진. 정확한 데이터는 공개되지 않았으나, TV 매체의 경우 -30% yoy 수준의 역성장 보인 것으로 추정. 디지털은 +10% yoy 수준 성장 추정."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q23 GP 4.3천억원(+9% yoy), OP 847억원(-4% yoy). 예상 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 33,000원까지 높아졌다가 2023년7월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.15 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.02 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.06 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.31 목표가 25,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.28 목표가 23,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.28 목표가 27,000 투자의견 BUY NH투자증권