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키움증권에서 12일 제일기획(030000)에 대해 "업황 둔화보다는 잘했다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,500원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 제일기획(030000)에 대해 "1분기 매출총이익 3,596억원(yoy +7.4%), 영업이익 514억원(yoy -12.1%, OPM 5.0%)으로 컨센 하회를 전망. 매크로 불안이 덮친 1분기는 광고산업 및 주요 광고주의 시장 전망 조정에 따라 영업이익 역성장이 나타날 전망. 다만 2분기는 광고 성수기로 접어들고, 매체의 둔화에도 불구하고 디지털 및 리테일 강점이 지속될 것. 2023년은 북미의 고성장 유지, 유럽과 중국의 방어, 기타 지역의 디지털 강점 발휘 등을 예상해 해외가 실적의 열쇠가 될 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2023년 매출총이익 1조6,326억원(yoy +6.1%), 영업이익 3,071억원(yoy -1.4%, OPM 6.9%)을 전망. 매출총이익 기준 OPM도 18.8%로 전년 20.2% 대비 감소하지만 방어에 성공하는 모습을 보일 것. 2022년 대비 베이징 동계 올림픽, 카타르 월드컵 등 스포츠 빅 이벤트 효과 소멸에도 불구하고 디지털과 닷컴 중심의 비즈니스 포트폴리오가 활약할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 36,500원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 29,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.04.12 목표가 29,500 투자의견 BUY

- 2023.01.20 목표가 36,500 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.17 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.12 목표가 29,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.06 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.05 목표가 29,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.03.22 목표가 29,000 투자의견 BUY 삼성증권