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한국투자증권에서 9일 삼성카드(029780)에 대해 "1Q21 Preview: 2월부터 다시 카드 쓰기 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "올해 3월 이용금액 증가율은 전년동기대비 9% 이상이어서 견조한 카드 이용 추세를 확인할 수 있음. 카드 이용금액 반등에 따라 신판 영업수익 증가가 확대되고, 건전성 지표 안정화로 올해 대손비용이 4,597억원으로 전년대비 오히려 6% 감소할 것으로 예상되는 점이 긍정적. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 순이익은 1,229억원으로 컨센서스를 14% 상회할 전망. 카드 이용금액이 견조하고 이자비용과 대손비용이 적게 나오기 때문. 1분기 삼성카드의 개인카드 이용금액은 전년동기 대비 7% 증가한 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 44,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.09 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2021.01.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.09 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.03.19 목표가 40,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.02.02 목표가 33,000 투자의견 HOLD(유지) BNK투자증권

- 2021.02.01 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자