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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.38% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.28%, 외국인 49.5% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 54,700원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 27일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.94% 하락하면서 59,400원을 기록하고 있는 신도리코는 지난 1개월간 10.41% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신도리코의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신도리코의 위험을 고려한 수익률은 6.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -2.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신도리코가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한전선	1위	2.5%	4위	6.4%	4위	2.5
대덕전자	2위	2.4%	1위	21.5%	1위	8.9
LG이노텍	3위	2.4%	2위	13.0%	3위	5.3
신도리코	4위	1.7%	3위	10.4%	2위	6.1
세방전지	5위	1.5%	5위	3.8%	5위	2.5
코스피	-	1.2%	-	-0.9%	-	-0.7
전기전자	-	2.0%	-	-5.2%	-	-2.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.38% 하락하고 있다.

LG이노텍	87,200원 ▲200(+0.23%)	대한전선	2,905원 ▼45(-1.53%)
세방전지	45,700원 ▼150(-0.33%)	대덕전자	12,700원 ▲150(+1.20%)

5월16일에 신도리코 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,139.9억	237.7억	216.2억
직전분기 대비	15.6% 증가	25.1% 증가	4.1% 감소
전년동기 대비	19.2% 증가	97.1% 증가	93.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.28%로 업종평균 상회. PER은 9.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신도리코는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신도리코	대한전선	대덕전자	세방전지	LG이노텍
ROE	8.1	0.0	10.7	20.5	-12.5
PER	9.9	-	14.2	6.2	-
PBR	0.8	-	1.5	1.3	1.3
기준년월		2012년3월			2012년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 6월25일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 42,502주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 11,118주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 31,384주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 신도리코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.28%, 외국인 49.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.28%를 보였으며 개인은 25.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.08%로 가장 높았고, 개인이 37.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 54,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 54,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,700원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 55,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 55,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.