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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -2.02% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 거래비중 기관 28%, 외국인 21.12% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 49,600원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 2일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.43% 하락하면서 48,400원을 기록하고 있는 신도리코는 지난 1개월간 10.04% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신도리코의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신도리코의 위험을 고려한 수익률은 -10.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 -4.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신도리코가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부하이텍	1위	4.0%	4위	-18.1%	2위	-4.5
세방전지	2위	3.0%	1위	-0.9%	1위	-0.2
대덕전자	3위	3.0%	3위	-17.0%	3위	-5.6
한솔테크닉스	4위	2.9%	5위	-36.1%	5위	-12.4
신도리코	5위	1.0%	2위	-10.0%	4위	-10.0
코스피	-	1.3%	-	-4.8%	-	-3.6
전기전자	-	1.5%	-	-7.4%	-	-4.9

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -2.02%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 2.02% 하락하고 있다.

세방전지	44,850원 ▼950(-2.07%)	한솔테크닉스	30,750원 ▼1300(-4.06%)
동부하이텍	13,100원 ▲400(+3.15%)	대덕전자	9,880원 ▼220(-2.18%)

5월18일에 신도리코 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,631.7억	184.5억	153.2억
직전분기 대비	10.1% 증가	흑자전환	25.8% 증가
전년동기 대비	2.9% 감소	0.9% 증가	3.5% 증가

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 6.18%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 7.69로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신도리코는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	신도리코	세방전지	한솔테크닉스	동부하이텍	대덕전자
ROE	8.8	20.0	6.3	-15.3	13.3
PER	7.7	8.1	25.1	-	11.0
PBR	0.7	1.6	1.6	1.3	1.5
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 5월30일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 38,783주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 18,855주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 57,638주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 신도리코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28%, 외국인 21.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28%를 보였으며 외국인은 21.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.32%로 가장 높았고, 기관이 20.42%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 49,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,600원대는 전체 거래의 27.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,050원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 49,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 49,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.