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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 의료정밀업종 -0.54% - 증권사 목표주가 4,900원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 3,590원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 10일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.98% 오른 3,600원을 기록하고 있는 케이씨텍은 지난 1개월간 7.93% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 의료정밀 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이씨텍의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이씨텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 의료정밀업종의 위험대비수익률 -11.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이씨텍이 속해 있는 의료정밀업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디아이	1위	7.6%	4위	-52.9%	3위	-6.9
미래산업	2위	5.8%	5위	-53.9%	4위	-9.2
삼양옵틱스	3위	3.9%	1위	0.2%	1위	0.1
우진	4위	2.3%	3위	-52.2%	5위	-22.6
케이씨텍	5위	2.1%	2위	-7.9%	2위	-3.7
코스피	-	0.5%	-	2.9%	-	5.8
의료정밀	-	2.7%	-	-32.3%	-	-11.9

관련종목들 혼조세, 의료정밀업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의료정밀업종은 0.54% 하락하고 있다.

우진	6,360원 ▼40(-0.63%)	미래산업	307원 ▼15(-4.66%)
삼양옵틱스	860원 ▼1(-0.12%)	디아이	3,365원 ▲15(+0.45%)

증권사 목표주가 4,900원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이씨텍의 평균 목표주가는 4,900원이다. 현재 주가는 3,600원으로 1,300원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 장정훈, 이준희 에널리스트가 " 2013년 감익에서 증익으로, 수주시기를 확정하고 가늠하기 어렵다는 점이 리스크이나, 동사의 반도체 및 LCD 세정장비의 경우 각 산업의 전공정 핵심장비로써 글로벌 패널업체들의 주요 공급원으로 확실한 자리매김을 하고 있기 때문에, 패널업체들의 캐파 증설에 따른 수혜는 분명히 있을 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 4,600원을 제시했고, 교보증권의 구자우 에널리스트가 " 4분기에도 외형 감소 이어지나, 13년 1분기부터 점진적인 턴어라운드 예상, 반도체와 LCD 공히 업황이 호전되고 있으나 전방업체의 투자 기조는 여전히 보수적이며, 향후에도 과거와 같이 대규모 신규라인 투자를 통한 CAPA 경쟁 가능성은 낮다. 4분기에도 외형 축소가 이어질 전망이나, 13년 1분기부터 점진적인 턴어라운드가 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,200원을 제시했다.

11월16일에 케이씨텍 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	306.2억	32.5억	29.6억
직전분기 대비	47.0% 증가	87.8% 증가	46.0% 증가
전년동기 대비	39.5% 감소	27.8% 감소	53.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.92%로 업종평균 상회. PER은 6.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이씨텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	케이씨텍	미래산업	삼양옵틱스	우진	디아이
ROE	9.9	-7.7	-32.7	6.3	-7.9
PER	6.3	-	-	8.9	-
PBR	0.6	1.7	1.5	0.6	1.1
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년6월	2012년6월	2012년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월3일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 108,673주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 58,363주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 167,036주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 케이씨텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.29%를 보였으며 기관은 4.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.6%로 가장 높았고, 외국인이 4.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,590원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,590원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,590원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,635원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.