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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 일제히 상승, 의료정밀업종 +1.89% - 증권사 목표주가 9,100원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,450원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 29일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.74% 오른 5,630원을 기록하고 있는 케이씨텍은 지난 1개월간 27.07% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 의료정밀 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이씨텍의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 케이씨텍의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 의료정밀업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이씨텍이 속해 있는 의료정밀업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼양옵틱스	1위	7.5%	1위	13.8%	1위	1.8
디아이	2위	5.1%	4위	-22.8%	4위	-4.4
우진	3위	4.2%	2위	-16.7%	2위	-3.9
미래산업	4위	4.2%	3위	-18.7%	3위	-4.4
케이씨텍	5위	3.8%	5위	-27.1%	5위	-7.1
코스피	-	2.5%	-	-17.0%	-	-6.8
의료정밀	-	3.7%	-	-17.9%	-	-4.8

관련종목들도 일제히 상승, 의료정밀업종 +1.89%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의료정밀업종은 1.89% 상승중이다.

디아이	1,320원 ▲15(+1.15%)	삼양옵틱스	1,115원 ▲30(+2.76%)
미래산업	296원 ▲3(+1.02%)	우진	14,750원 ▲50(+0.34%)

증권사 목표주가 9,100원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이씨텍의 평균 목표주가는 9,100원이다. 현재 주가는 5,630원으로 3,470원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " LCD장비 부문의 위축속에 CMP slurry 성장은 주목할 만하다, CMP slurry가 두드러진 성장세를 기록할 것으로 보이나 LCD부문에서 패널업체들의 투자위축에 따른 영향을 벗어나기는 힘들 것으로 판단됨에 따라 연간 매출 및 이익규모를 각각 15%, 26% 하향 조정한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,800원을 제시했고, 동부증권의 강정호 에널리스트가 " 더디나 바른 방향으로 진행중, 현 주가는 12개월 Forward EPS 863원 기준 P/E 7.5X 수준으로 하반기 실적 우려를 고려하더라도 저평가되어 있으며, CMP 장비의 매출이 본격화되기 시작한 점 및 지연된 설비 투자도 결국에는 내년에 실적으로 이어질 것을 고려하여 투자의견은 BUY를 유지한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,500원을 제시했다.

8월17일에 케이씨텍 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	554.0억	63.0억	49.0억
직전분기 대비	9.5% 증가	40.0% 증가	22.8% 감소
전년동기 대비	8.2% 증가	29.9% 증가	9.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률은 최근 주춤하며 현재 9.97%로 업종평균 수준.PER은 7.11로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이씨텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이씨텍	미래산업	우진	삼양옵틱스	디아이
ROE	14.6	1.9	12.7	10.5	5.5
PER	7.1	53.1	11.4	12.5	6.0
PBR	1.0	1.0	1.5	1.3	0.3
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 5일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 320,007주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 158,228주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 161,779주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 최근 한달간 케이씨텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.92%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.75%를 보였으며 외국인은 8.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.54%로 가장 높았고, 외국인이 14.06%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,450원대는 전체 거래의 32.6%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 7,830원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* LCD 제조장비에 관한 계약을 엘지디스플레이(주)와 358.9억원에 체결 (2011년8월17일)

[포인트검색]

(주)케이씨텍 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
8월17일 :