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- 위험대비 수익률 2.5로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 의료정밀업종 -2.71% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 2.55%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 현재주가 근처인 8,880원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 2.5로 상위권, 업종지수보다 높아 22일 오후 1시25분 현재 전일대비 3.96% 하락하면서 8,730원을 기록하고 있는 케이씨텍은 지난 1개월간 7.78% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 의료정밀 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이씨텍의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이씨텍의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 의료정밀업종의 위험대비수익률 2.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이씨텍이 속해 있는 의료정밀업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우진	1위	4.6%	5위	-1.8%	5위	-0.3
삼양옵틱스	2위	3.8%	3위	2.0%	3위	0.5
케이씨텍	3위	3.1%	2위	7.8%	2위	2.5
미래산업	4위	2.5%	1위	10.3%	1위	4.1
디아이	5위	2.3%	4위	-0.5%	4위	-0.2
코스피	-	0.8%	-	7.7%	-	9.6
의료정밀	-	2.0%	-	4.4%	-	2.2

관련종목들도 하락 우위, 의료정밀업종 -2.71%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료정밀업종은 2.71% 하락하고 있다.

디아이	1,880원 ▼30(-1.57%)	미래산업	459원 ▼13(-2.75%)
삼양옵틱스	1,045원 ▲5(+0.48%)	우진	16,650원 ▼350(-2.06%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이씨텍의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,730원으로 3,270원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동부증권의 강정호 에널리스트가 " 기대가 현실로 바뀌어가고 있다, 동사의 기업 체질이 진화하고 있다. 동사의 반도체 소재(슬러리) 매출은 일본 경쟁사의 생산 차질 및 판가 인상의 영향으로 올해 100% 이상 성장할 전망이며, 반도체 전공정 장비인 CMP 장비는 고객사의 최종 양산 테스트를 완료한 것으로 추정되어 2Q11부터 매출 인식이 진행될 전망..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

4월1일에 케이씨텍 4/4분기(2010년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	505.9억	45.0억	63.5억
직전분기 대비	33.7% 감소	42.9% 감소	26.8% 감소
전년동기 대비	55.3% 증가	120.4% 증가	162.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률은 최근 주춤하며 현재 9.97%로 업종평균 수준.PER은 11.25로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이씨텍이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	케이씨텍	삼양옵틱스	우진	디아이	미래산업
ROE	14.6	10.5	12.7	5.5	1.9
PER	11.3	11.8	13.6	9.1	85.0
PBR	1.7	1.2	1.7	0.5	1.6
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 4월19일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 941,075주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 52,309주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 993,384주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.55%로 적정수준 최근 한달간 케이씨텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.79%를 보였으며 기관은 5.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.33%로 가장 높았고, 외국인이 8.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,880원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,880원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,880원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,060원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,880원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,880원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* LCD 제조장비에 관한 계약을 엘지디스플레이(주)와 358.9억원에 체결 (2011년4월21일)

[포인트검색]

(주)케이씨텍 단일판매ㆍ공급계약체결
4월21일 :