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교보증권은 17일 케이씨텍(029460)에 대해 "본격적인 성장은 09년 4분기부터"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,900원을 내놓았다. 교보증권 구자우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





교보증권은 케이씨텍(029460)에 대해 "지난 10월 1일 LG디스플레이의 P8E 장비 발주(412억원)를 시작으로 삼성전자의 7.5G 중국 투자, LG디스플레이의 8G 중국 투자 등 신규라인 투자에 따른 추가수주가 기대된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사의 4분기 영업이익률이 낮아지는 이유는 10년 매출 성장에 대응하기 위한 인력과 인프라 확충 등을 09년 4분기부터 준비해야 할 것으로 추정되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "향후 국내업체의 LCD 신규라인 투자 외에도 해외 LCD 업체의 설비투자가 계획되어 있어, LCD 부문에서도 추가적인 수주가 가능할 것으로 예상되어 향후 동사의 성장은 지속될 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	6,743	8,000	6,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(REINSTATE)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091117 매수(유지) 6,900 20090824 매수(신규) 6,900		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091117 교보 매수(유지) 6,900 20091116 삼성 BUY(H) 6,500 20091028 대우 매수(REINSTATE) 8,000 20091012 흥국 매수(신규) 6,800

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.