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HMC증권은 7일 케이씨텍(029460)에 대해 "LCD 장비에서 반도체 소재까지"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 6,300원으로 내놓았다. HMC증권 김영찬, 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 HMC증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 케이씨텍(029460)에 대해 "LCD 업계의 투자 확대와 반도체 업계의 투자 재개에 따른 기존 사업부문의 실적 개선 추세가 이어지고, 신규 사업인 CMP(Chemical Mechanical Polishing)부문의 본격적인 성장도 예상됨에 따라 2010년에는 강한 실적 모멘텀을 보여줄 전망"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "반도체공정이 미세화될수록 CMP공정수가 필수적으로 증가함에 따라 CMP Slurry와 장비에 대한 수요가 확대되고 있어 향후 동사의 CMP부문 성장 가능성은 매우 높다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "LG디스플레이의 8세대 라인 확장 투자에 따른 수혜로 3분기 매출액은 QoQ로 17.1% 증가한 254억원, 영업이익은 33.3% 증가한 20억원을 기록할 전망이며, 4분기 매출액과 영업이익이 QoQ로 각각 15.0%, 45.0% 증가한 292억원과 29억원을 기록하며 실적 개선 추세가 이어질 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1300.7	1860.1	970	-47.85	250	+15.31
영업이익	152.6	231.8	100	-56.86	20	-47.78
순이익	173.6	112.2	90	-19.79	20	-40.12

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(H)	BUY(H)
목표주가	6,300	6,900	5,600

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 6,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 6,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(H)'에 목표주가 5,600원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091007 매수(신규) 6,300		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091007 HMC 매수(신규) 6,300 20090901 신영 매수(신규) 6,700 20090828 LIG 매수(유지) 6,000 20090824 교보 매수(신규) 6,900

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.