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교보증권은 24일 케이씨텍(029460)에 대해 "LCD 장비 업체 중 Top Pick"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,900원을 내놓았다. 교보증권 구자우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





교보증권은 케이씨텍(029460)에 대해 "동사는 국내 LCD 업체에 Wet 세정기 등을 동시에 납품하고 있어, 국내 LCD 업체가 신규라인 투자시 최대 수혜를 받을 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사는 CMP Ceria Slurry 제품을 이미 국내 반도체 3사에 납품하고 있으며, 반도체의 미세화 공정 전환으로 CMP 공정 적용이 확대가 예상되어 09년 하반기부터 매출 증가가 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "10년은 장비와 소재부문 모두 성장하여 매출액 1,835억원(YoY 88%), 영업이익 279억원(영업이익률 15%)이 매출 성장과 수익성 개선이 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1300.7	1860.1	978	-47.42	221	+1.93
영업이익	152.6	231.8	116	-49.96	25	-34.66
순이익	173.6	112.2	121	+7.84	30	-10.04

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(신규)	HOLD(유지)
목표주가	5,360	6,900	4,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 6,900원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090824 매수(신규) 6,900		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090824 교보 매수(신규) 6,900 20090817 삼성 BUY(H) 5,600 20090720 LIG 매수(신규) 6,000 20090624 굿모닝신한 중립 4,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.