thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 의료정밀업종 +0.8% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.2%, 외국인 33.49% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 19,450원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 31일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.11% 오른 16,900원을 기록하고 있는 케이씨는 지난 1개월간 8.65% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이씨의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 케이씨의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이씨가 속해 있는 코스피업종은 의료정밀지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
미래산업	1위	3.8%	1위	0.4%	2위	0.1
디아이	2위	2.6%	3위	-1.5%	3위	-0.5
케이씨	3위	2.4%	4위	-8.7%	4위	-3.6
케이씨텍	4위	2.1%	5위	-20.1%	5위	-9.5
덴티움	5위	1.8%	2위	0.3%	1위	0.1
의료정밀	-	1.2%	-	-5.0%	-	-4.1
코스피	-	0.4%	-	0.9%	-	2.2

관련종목들 상승 우위, 의료정밀업종 +0.8%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의료정밀업종은 0.8% 상승중이다.

케이씨텍	17,350원 ▲100(+0.58%)	미래산업	233원 ▼1(-0.43%)
덴티움	94,200원 ▲800(+0.86%)	디아이	5,210원 ▲50(+0.97%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.8%로 업종평균 수준.PER은 2.72로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	케이씨	미래산업	덴티움	디아이	케이씨텍
ROE	29.9	0.0	17.7	13.1	0.7
PER	2.7	-	34.5	9.2	237.0
PBR	0.8	-	6.1	1.2	1.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월27일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 56,364주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,230주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 57,594주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 케이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.2%, 외국인 33.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.49%를 보였으며 기관은 22.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 34.8%로 가장 높았고, 외국인이 34.45%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,450원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.