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- 위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.76% - 증권사 목표주가 6,200원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 4,970원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종평균치보다 낮아 23일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.02% 오른 3,585원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 16.43% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -5.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대상선	1위	4.0%	5위	-20.2%	2위	-5.0
한진해운	2위	2.5%	3위	-14.7%	3위	-5.8
팬오션	3위	2.5%	4위	-16.4%	4위	-6.5
CJ대한통운	4위	2.1%	1위	-3.3%	1위	-1.5
대한항공	5위	1.6%	2위	-11.2%	5위	-6.9
코스피	-	0.7%	-	-1.7%	-	-2.4
운수창고업	-	1.9%	-	-11.3%	-	-5.9

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.76%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.76% 상승중이다.

대한항공	28,550원 ▼100(-0.35%)	한진해운	4,275원 ▼95(-2.17%)
CJ대한통운	192,500원 ▲5000(+2.67%)	현대상선	5,370원 ▼360(-6.28%)

증권사 목표주가 6,200원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 6,200원이다. 현재 주가는 3,585원으로 2,615원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 주가는 약세, 실적은 강세, 최근 주가는 팬오션의 기업내용보다는 수급이 좌우하고 있는 상황. 출자전환으로 지분을 보유하게 된 금융권 주주 물량이 출회되고 있다. 산업은행이 보유한 비금융회사 지분을 3년간 집중적으로 매각한다는 계획을 발표하여, 당분간 수급 불안정에 초점을 맞출 필요가 있다고 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,200원을 제시했다.

11월4일에 팬오션 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,765.0억	591.0억	509.0억
직전분기 대비	17.8% 증가	12.0% 증가	흑자전환
전년동기 대비	118.7% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.16%로 업종평균 하회. PBR은 0.82로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	팬오션	현대상선	한진해운	대한항공	CJ대한통운
ROE	-21.6	0.0	0.0	-27.1	-1.1
PER	-	-	-	-	-
PBR	0.8	-	-	0.8	1.8
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월12일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 151,068주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 1,716,483주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 1,867,551주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.75%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.84%를 보였으며 외국인은 8.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87%로 가장 높았고, 외국인이 10.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,970원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,970원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,970원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,830원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,830원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,830원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2015년 06월 12일 16:39 해제일시 2015년 06월 15일 09:00

[포인트검색]

팬오션(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
11월2일 :