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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.41% - 증권사 목표주가 5,150원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 3,065원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 5일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.24% 오른 4,670원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 55.67% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 25.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -1.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한항공	1위	3.7%	5위	-13.1%	4위	-3.5
현대상선	2위	2.8%	2위	-2.6%	2위	-0.9
한진해운	3위	2.5%	3위	-3.1%	3위	-1.2
팬오션	4위	2.2%	1위	55.7%	1위	25.3
CJ대한통운	5위	1.9%	4위	-7.0%	5위	-3.6
코스피	-	0.7%	-	-0.7%	-	-1.0
운수창고업	-	1.5%	-	-2.2%	-	-1.4

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수창고업업종은 0.41% 하락중이다.

CJ대한통운	172,500원 ▼2500(-1.43%)	한진해운	5,290원 ▲60(+1.15%)
대한항공	37,850원 ▼200(-0.53%)	현대상선	6,790원 ▲370(+5.76%)

증권사 목표주가 5,150원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 5,150원이다. 현재 주가는 4,670원으로 480원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 최대주주 변경, 관리종목 해제, 본격적인 영업은 이제부터, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,800원을 제시했고, 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 왕의 귀환, 동사의 거래가 7월 27일 재개된다. 하림그룹의 유상증자 지분 3억 4천만주는 7월 30일에 상장될 예정. 회생과정을 거쳤음에도 불구하고 여전히 국내에서 가장 큰 벌크선사. 원가경쟁력까지 갖추게 되어 벌크시장 왕의 귀환이라고 볼 수 있다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 4,500원을 제시했다.

5월18일에 팬오션 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,997.4억	614.3억	1,121.2억
직전분기 대비	10.0% 감소	1.5% 증가	56.8% 감소
전년동기 대비	54.7% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -3.25%로 업종평균 하회. PBR은 1.63임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	팬오션	현대상선	한진해운	대한항공	CJ대한통운
ROE	-21.8	0.0	0.0	-38.0	-1.0
PER	-	-	-	-	-
PBR	1.6	-	-	1.1	1.8
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월31일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 근래에 동종목을 매도하면서 1,781,094주를 순매도했고, 기관도 최근 매도관점을 가지면서 272,515주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수를 시작되면서 2,053,609주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.84%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.16%를 보였으며 기관은 2.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.05%로 가장 높았고, 외국인이 6.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.39%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,065원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 3,065원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,065원대는 전체 거래의 45.1%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 4,425원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,425원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,425원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2015년 06월 12일 16:39 해제일시 2015년 06월 15일 09:00

[포인트검색]

팬오션(주) 관리종목지정해제
팬오션(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
팬오션(주) 회생절차 종결결정
팬오션(주) 감사ㆍ감사위원회위원중도퇴임
7월30일 :7월30일 :7월30일 :7월29일 :