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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.27% - 증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.19%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 5,100원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 21일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.65% 오른 4,650원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 7.92% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 운수창고업업종의 위험대비수익률 -8.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX팬오션	1위	2.6%	5위	-7.9%	4위	-3.0
한진	2위	2.4%	1위	17.1%	1위	7.1
한진해운	3위	2.0%	4위	-3.6%	3위	-1.7
세방	4위	1.9%	2위	-0.6%	2위	-0.3
아시아나항공	5위	0.7%	3위	-3.0%	5위	-4.3
코스피	-	0.6%	-	-1.0%	-	-1.6
운수창고업	-	1.0%	-	-8.5%	-	-8.5

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.27% 하락하고 있다.

한진해운	10,850원 ▲50(+0.46%)	한진	23,600원 ▼550(-2.28%)
아시아나항공	5,750원 ▼10(-0.17%)	세방	17,200원 ▼150(-0.86%)

증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 6,000원이다. 현재 주가는 4,650원으로 1,350원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동양증권의 강성진 에널리스트가 " 원가축소와 일회성 이익으로 영업흑자전환, 동사의 4Q'12 연결 매출액은 1.4조원 (YoY -8%, QoQ +4%)을 기록했으며, 영업이익은 49억원(YoY, QoQ 흑자전환)으로 9분기만의 흑자전환을 달성했다. 영업이익이 흑자 전환하고, 당사 기존 전망도 상회한 이유는 용선료 축소에 따른 마진 개선과, 일회성 이익(용대선 계약관련 200~300억원 추정)으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,900원을 제시했고, KTB증권의 신지윤, 김은정 에널리스트가 " 대규모 순손실로 빛 바랜 OP 흑전, ..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 5,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.15%로 업종평균 하회. PBR은 0.49로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	STX팬오션	아시아나항공	한진해운	한진	세방
ROE	-15.6	1.1	-42.4	-2.0	6.6
PER	-	108.6	-	-	8.4
PBR	0.5	1.2	0.9	0.4	0.6
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 3월19일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 948,326주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,170,181주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,118,507주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.19%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.41%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.84%를 보였으며 기관은 2.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.88%로 가장 높았고, 외국인이 7.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,100원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,020원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,020원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,020원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 용역제공에 관한 계약을 한국중부발전(주)와 2,506.6억원에 체결 (2013년2월14일)* 용역제공에 관한 계약을 한국동서발전(주)와 2,487.7억원에 체결 (2013년2월14일)

[포인트검색]

STX팬오션(주) 감사보고서 제출
STX팬오션(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
STX팬오션(주) 국내외 주권 동시상장기업의 시장간 주권교체 신고
STX팬오션(주) (정정)주주총회소집결의
3월18일 :3월12일 :3월5일 :3월5일 :