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- 업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.71% - 증권사 목표주가 5,760원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 3,460원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 16일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.45% 오른 3,155원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 16.64% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -9.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진	1위	2.3%	1위	-0.5%	1위	-0.2
한진해운	2위	2.0%	5위	-19.0%	5위	-9.4
STX팬오션	3위	1.8%	4위	-16.6%	4위	-9.2
세방	4위	1.5%	2위	-4.8%	2위	-3.2
아시아나항공	5위	1.5%	3위	-10.0%	3위	-6.6
코스피	-	0.7%	-	-4.6%	-	-6.5
운수창고업	-	1.1%	-	-7.2%	-	-6.5

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.71% 상승중이다.

한진해운	11,100원 ▲250(+2.30%)	한진	20,750원 ▼450(-2.12%)
아시아나항공	6,270원 0 (0.00%)	세방	16,800원 ▼100(-0.59%)

증권사 목표주가 5,760원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 5,760원이다. 현재 주가는 3,155원으로 2,605원(82%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 오늘보다 나은 내일, STX 그룹 리스크가 존재하고 있으나 완화될 가능성이 점쳐지고 있다. 계열사인 STX에너지 지분의 일부 매각이 이루어졌고 STX OSV의 매각도 마무리 국면으로 알려지기 때문이다. 더욱이 벌크선시장의 공급완화요인도 점차적인 개선이 기대되는 상황이다. 계절적인 성수기를 맞아 4Q12 실적 개선도 가능할 전망이다. 업황은 바닥을 다진 상황이고 중장기적인 회복이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 유진증권의 주익찬 에널리스트가 " BDI는 점차 상승하겠지만, 영업이익은 2013년 4분기에 흑자 전환될 전망, BDI 상승 전망의 주된 이유는 공급인 벌크선 fleet의 전년대비 증가율이 계속 둔화될 것으로 예상되기 때문. BDI 상승이 느린 이유는 아직은 수요인 중국 등에서의 벌크 물동량 증가율이, 공급인 벌크선 fleet의 전년대비 증가율보다 높지 않기 때문..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 4,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.03%로 업종평균 하회. PER은 9.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.29로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX팬오션	아시아나항공	한진해운	한진	세방
ROE	3.0	0.0	-44.5	-0.2	3.7
PER	9.6	74.5	-	-	15.1
PBR	0.3	-	0.8	0.3	0.6
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월5일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 316,767주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 882,580주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,199,347주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.69%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.82%를 보였으며 기관은 7.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.11%로 가장 높았고, 외국인이 9.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,460원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 3,460원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,460원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,545원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,460원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,460원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

STX팬오션(주) 국내외 주권 동시상장기업의 시장간 주권교체 신고
11월5일 :