thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +2.47% - 증권사 목표주가 5,980원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 55.88% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 3,715원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 12일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.81% 오른 3,650원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 12.68% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX팬오션	1위	2.5%	5위	-12.7%	5위	-5.0
한진해운	2위	2.3%	1위	7.7%	2위	3.3
세방	3위	1.2%	2위	7.0%	1위	5.7
아시아나항공	4위	1.2%	4위	-4.1%	4위	-3.4
한진	5위	0.8%	3위	0.8%	3위	0.9
코스피	-	0.9%	-	0.7%	-	0.7
운수창고업	-	1.1%	-	3.9%	-	3.5

관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +2.47%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수창고업업종은 2.47% 상승중이다.

한진해운	15,350원 ▲500(+3.37%)	한진	19,050원 ▲100(+0.53%)
아시아나항공	7,190원 ▲60(+0.84%)	세방	16,150원 ▲250(+1.57%)

증권사 목표주가 5,980원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 5,980원이다. 현재 주가는 3,650원으로 2,330원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 2분기 영업손실 소폭 축소, 당사와 시장의 추정치 대비 매출액은 조금 늘어났지만, 수익성은 기대치에 미치지 못한 실적이다. 매출액은 벌크 사업부문의 매출 증가가 크게 영향을 준 것으로 보인다. 지난 3월 말 해비리프트(heavy lift)선박을 제외한 벌크선박이 총 303척이었던 것이 6월 말 기준으로 321척까지 늘어났다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 6,600원을 제시했고, 신한금융투자증권의 신민석, 홍진주 에널리스트가 " 영업이익 흑자전환은 2013년 상반기부터 가능할 전망, 벌크 시황은 2013년 공급 축소에 따른 운임 회복이 기대되며, 2013년 상반기부터 메이져 벌크 선사는 흑자전환에 성공할 전망이다. 최근 선박 해체가 증가하면서 선복량 증가율이 10% 초반까지 하락하고 있으며, 2013년 하반기에는 한자리 수준으로 낮아질 전망..." (이)라며 투자의견 Trading BUY(유지)에 목표주가: 4,700원을 제시했다.

8월16일에 STX팬오션 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조2782.2억	-968.9억	-822.0억
직전분기 대비	14.5% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	15.7% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.03%로 업종평균 하회. PER은 10.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.33으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX팬오션	아시아나항공	한진해운	한진	세방
ROE	3.0	0.0	-44.5	-0.2	3.7
PER	10.9	87.4	-	-	14.3
PBR	0.3	-	1.1	0.3	0.5
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 9일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 6,207,910주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 349,915주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 6,557,825주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.49%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 55.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 55.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.49%를 보였으며 기관은 5.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.47%로 가장 높았고, 외국인이 22.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,715원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,715원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,715원대는 전체 거래의 34.6%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 3,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 3,715원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 3,715원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 3,715원대의 저항가능성과 3,550원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

STX팬오션(주) 국내외 주권 동시상장기업의 시장간 주권교체 신고
9월5일 :