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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -1.22% - 증권사 목표주가 5,660원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.69% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 4,595원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 25일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.91% 하락하면서 3,670원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 15.92% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -8.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진	1위	2.4%	4위	-7.4%	4위	-3.0
한진해운	2위	2.3%	3위	-5.6%	2위	-2.4
STX팬오션	3위	1.8%	5위	-15.9%	5위	-8.8
아시아나항공	4위	1.4%	2위	-4.2%	3위	-2.9
세방	5위	1.0%	1위	0.0%	1위	0.1
코스피	-	1.0%	-	-2.9%	-	-2.9
운수창고업	-	1.3%	-	-2.7%	-	-2.0

관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -1.22%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 1.22% 하락하고 있다.

한진해운	12,700원 ▼600(-4.51%)	한진	17,500원 ▼450(-2.51%)
아시아나항공	7,150원 ▼150(-2.05%)	세방	14,300원 ▼150(-1.04%)

증권사 목표주가 5,660원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 5,660원이다. 현재 주가는 3,670원으로 1,990원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 신민석, 홍진주 에널리스트가 " 주가는 저 평가 구간에 진입했지만, 매수 시점은 좀 더 늦추자, 운임 전망 하향으로 영업실적은 2012년 -4,170억원으로 적자폭이 확대되며, 2013년 영업이익은 695억원으로 기존 전망대비 59.4% 감소할 전망이다. 현재 주가는 PBR 0.4배로 저평가 구간에 진입했지만, 벌크 운임 반등이 늦어지면서 실적 부진이 지속되고 있다..." (이)라며 투자의견 Trading BUY(하향)에 목표주가: 4,700원을 제시했다.

5월16일에 STX팬오션 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조1164.1억	-1,168.9억	-986.9억
직전분기 대비	4.5% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	23.8% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.03%로 업종평균 하회. PER은 11.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.35로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX팬오션	아시아나항공	한진해운	한진	세방
ROE	3.0	0.0	-44.5	-0.2	3.7
PER	11.5	86.8	-	-	12.9
PBR	0.4	-	1.0	0.3	0.5
기준년월		2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 7일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 499,183주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 792,023주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,291,206주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.69%를 보였으며 기관은 11.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.03%로 가장 높았고, 기관이 17.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,595원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,595원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,595원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,340원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,340원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,340원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

STX팬오션(주) 해외증권거래소등에신고한주요공시사항의국내신고
7월12일 :