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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.62% - 증권사 목표주가 9,260원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 7,480원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 20일 오후 2시10분 현재 전일대비 8.22% 오른 7,900원으로 강세를 보이고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 7.34% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 6.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진해운	1위	3.7%	4위	8.8%	5위	2.3
아시아나항공	2위	2.3%	2위	24.2%	2위	10.5
한진	3위	2.2%	1위	30.7%	1위	13.9
STX팬오션	4위	2.2%	5위	7.3%	4위	3.3
세방	5위	1.2%	3위	9.0%	3위	7.4
코스피	-	0.9%	-	5.1%	-	5.6
운수창고업	-	1.1%	-	7.6%	-	6.9

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.62%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 1.62% 상승중이다.

아시아나항공	11,950원 ▲350(+3.02%)	세방	17,650원 ▼150(-0.84%)
한진해운	22,850원 ▲950(+4.34%)	한진	29,800원 ▲200(+0.68%)

증권사 목표주가 9,260원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 9,260원이다. 현재 주가는 7,900원으로 1,360원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 우리증권의 송재학 에널리스트가 " 벌크해운시장 부진으로 중장기 관점에서 접근, 벌크 해운시장이 살아나면서 수익성 개선이 나타나는 시점까지 중장기 관점에서의 접근이 유효할 전망이다. 2분기는 벌크 해운시장 성수기이지만, 발틱운임지수(BDI) 약세로 동사의 영업실적 부진은 불가피한 상황..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,800원을 제시했다.

5월12일에 STX팬오션 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조3626.9억	-415.9억	-551.5억
직전분기 대비	10.2% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	14.1% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.83%로 업종평균 하회. PER은 13.45로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	STX팬오션	아시아나항공	한진해운	한진	세방
ROE	4.4	21.8	2.4	4.9	11.4
PER	13.5	9.4	31.6	10.0	5.8
PBR	0.6	2.0	0.8	0.5	0.7
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 7월18일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 60,286주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 125,232주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 185,518주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.2%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.79%를 보였으며 기관은 7.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.5%로 가장 높았고, 외국인이 14.7%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,480원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,620원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,620원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,620원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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