thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우세, 운수창고업업종 +0.94% - 증권사 목표주가 9,520원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.41% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 7,410원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 1일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.47% 오른 7,590원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 5.24% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진해운	1위	3.5%	5위	-8.9%	4위	-2.5
한진	2위	2.8%	3위	-0.2%	3위	0.1
아시아나항공	3위	2.2%	1위	7.3%	1위	3.3
STX팬오션	4위	1.8%	4위	-5.2%	5위	-2.9
세방	5위	1.2%	2위	3.0%	2위	2.4
코스피	-	1.0%	-	-0.7%	-	-0.7
운수창고업	-	1.2%	-	4.4%	-	3.6

관련종목들 상승 우세, 운수창고업업종 +0.94%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.94% 상승중이다.

한진해운	23,100원 ▲750(+3.36%)	세방	17,400원 0 (0.00%)
아시아나항공	10,050원 ▲180(+1.82%)	한진	26,750원 ▲200(+0.75%)

증권사 목표주가 9,520원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 9,520원이다. 현재 주가는 7,590원으로 1,930원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 송재학 에널리스트가 " 벌크해운시장 부진으로 중장기 관점에서 접근, 벌크 해운시장이 살아나면서 수익성 개선이 나타나는 시점까지 중장기 관점에서의 접근이 유효할 전망이다. 2분기는 벌크 해운시장 성수기이지만, 발틱운임지수(BDI) 약세로 동사의 영업실적 부진은 불가피한 상황..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,800원을 제시했고, 동양증권의 강성진 에널리스트가 " 여전히 눈을 뗄 수 없는 하반기 관심 종목, 2011년 동사는 운임약세와 유가상승으로 실적이 크게 둔화될 것으로 판단된다. 그러나 2012년부터는 벌크운임의 반등, Vale, Fibria 등과의 주요 장기운송계약 이행 등으로 실적 턴어라운드의 모습을 보일 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 HOLD(M)에 목표주가: 9,800원을 제시했다.

5월12일에 STX팬오션 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조3626.9억	-415.9억	-551.5억
직전분기 대비	10.2% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	14.1% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.83%로 업종평균 하회. PER은 13.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	STX팬오션	아시아나항공	한진해운	한진	세방
ROE	4.4	21.8	2.4	4.9	11.4
PER	13.9	8.3	32.0	8.8	5.6
PBR	0.6	1.8	0.8	0.4	0.6
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 6월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 821,807주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 255,608주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,077,415주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.88%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.41%를 보였으며 기관은 10.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.5%로 가장 높았고, 외국인이 15.3%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,410원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,410원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,410원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,520원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,520원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,520원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

STX팬오션(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
6월24일 :