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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.26% - 증권사 목표주가 9,570원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.75% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 7,860원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.72% 하락하면서 7,410원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 5.36% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진해운	1위	3.5%	5위	-17.1%	5위	-4.8
한진	2위	2.6%	3위	-2.5%	3위	-0.9
STX팬오션	3위	2.4%	4위	-5.4%	4위	-2.2
아시아나항공	4위	2.1%	1위	7.5%	1위	3.5
세방	5위	1.2%	2위	1.2%	2위	1.0
코스피	-	1.0%	-	-1.0%	-	-1.0
운수창고업	-	1.2%	-	4.3%	-	3.5

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 1.26% 하락하고 있다.

한진해운	22,000원 ▼1200(-5.17%)	세방	16,800원 ▲250(+1.51%)
아시아나항공	9,920원 ▼180(-1.78%)	한진	25,000원 ▲450(+1.83%)

증권사 목표주가 9,570원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 9,570원이다. 현재 주가는 7,410원으로 2,160원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동양증권의 강성진 에널리스트가 " 여전히 눈을 뗄 수 없는 하반기 관심 종목, 2011년 동사는 운임약세와 유가상승으로 실적이 크게 둔화될 것으로 판단된다. 그러나 2012년부터는 벌크운임의 반등, Vale, Fibria 등과의 주요 장기운송계약 이행 등으로 실적 턴어라운드의 모습을 보일 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 HOLD(M)에 목표주가: 9,800원을 제시했고, SK증권의 복진만 에널리스트가 " 공급과잉으로 업황 회복 지연, 세계 Dry 벌크 물동량에 가장 큰 영향을 미치는 중국이 긴축정책을 지속하고 있고, 당분간 선복량 증가세도 가파를 것으로 보여 Dry 벌크시장의 회복은 내년 이후가 될 전망..." (이)라며 투자의견 중립(유지)에 목표주가: 9,500원을 제시했다.

5월12일에 STX팬오션 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조3626.9억	-415.9억	-551.5억
직전분기 대비	10.2% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	14.1% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.83%로 업종평균 하회. PER은 14.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.63으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	STX팬오션	세방	아시아나항공	한진해운	한진
ROE	4.4	11.4	21.8	2.4	4.9
PER	14.4	5.4	8.3	33.8	8.4
PBR	0.6	0.6	1.8	0.8	0.4
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 6월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,288,018주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 52,354주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,340,372주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.75%를 보였으며 기관은 10.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.35%로 가장 높았고, 외국인이 20.32%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,860원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,860원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,410원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

STX팬오션(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
6월24일 :