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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.86% - 증권사 목표주가 14,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.22% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 10,150원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 높은 편 9일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.15% 오른 10,150원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 7.31% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 운수창고업업종의 위험대비수익률 -5.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아시아나항공	1위	3.9%	3위	-8.8%	2위	-2.2
대한통운	2위	3.3%	5위	-15.3%	4위	-4.6
한진해운	3위	2.9%	1위	4.6%	1위	1.5
STX팬오션	4위	2.4%	2위	-7.3%	3위	-3.0
한진	5위	1.8%	4위	-10.9%	5위	-6.0
코스피	-	1.2%	-	-4.1%	-	-3.4
운수창고업	-	1.7%	-	-10.0%	-	-5.8

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.86% 상승중이다.

한진해운	37,900원 ▲850(+2.29%)	한진	30,200원 ▲600(+2.03%)
대한통운	102,500원 ▼500(-0.49%)	아시아나항공	10,350원 ▲200(+1.97%)

증권사 목표주가 14,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 14,100원이다. 현재 주가는 10,150원으로 3,950원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 양희준 에널리스트가 " 선박 해체에서 수급균형의 실마리를 찾다, 15년차 케이프사이즈의 중고선 가치는 금융위기 수준인 $20백만불에 수렴하고 있으나 고철가격, 즉 스크랩 가치는 $10백만불에 육박하여 2008년 12월 대비 2.5배 가량 상승하였다. 이 모든 요소가 이미 노후선박에 대한 강력한 폐선 압력으로 작용하고 있기 때문에 스크랩 야드의 Capa 증가는 그대로 선박해체량 증가로 이어질 가능성이 높은 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, HMC증권의 김정은 에널리스트가 " 부진한 벌크시황은 더디게 회복될 전망, 현재 벌크시황이 저조한 이유는 수급 불균형과 지난해 호주의 퀸즐랜드 지역을 중심으로 발생한 대규모 홍수에 따른 철광석 물동량 감소를 꼽을 수 있다. 그러나 공급 과잉이 올해 정점을 기록하고 폐선량이 증가하며, 호주 사태도 진정국면을 되찾고 있어 벌크 시황의 전반적이 회복세가 예상된다..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.16%로 업종평균 수준.PER은 14.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	STX팬오션	아시아나항공	한진해운	한진	대한통운
ROE	5.6	21.0	3.3	6.0	-1.6
PER	14.4	8.6	39.1	8.4	-
PBR	0.8	1.8	1.3	0.5	1.3
기준년월		2010년9월		2010년9월	2010년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 3월7일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 377,379주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 182,151주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 559,530주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.54%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.22%를 보였으며 기관은 9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.49%로 가장 높았고, 외국인이 15.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,150원대는 전체 거래의 13.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

STX팬오션(주) 타인에대한채무보증결정
3월8일 :