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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.9% - 증권사 목표주가 17,100원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.85%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 12,750원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 10일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.31% 오른 14,050원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 12.85% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 4.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX팬오션	1위	2.3%	1위	12.9%	1위	5.5
아시아나항공	2위	2.2%	5위	3.0%	5위	1.3
한진해운	3위	2.1%	2위	8.6%	2위	4.0
대한통운	4위	2.0%	3위	5.7%	3위	2.8
대한항공	5위	1.8%	4위	4.0%	4위	2.2
코스피	-	0.7%	-	4.6%	-	6.5
운수창고업	-	0.9%	-	4.1%	-	4.5

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.9%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.9% 상승중이다.

대한항공	74,900원 ▲2700(+3.74%)	대한통운	68,400원 ▲300(+0.44%)
한진해운	34,900원 ▼100(-0.29%)	아시아나항공	9,670원 ▲290(+3.09%)

증권사 목표주가 17,100원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 17,100원이다. 현재 주가는 14,050원으로 3,050원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 양희준, 이곤석 에널리스트가 " 이제 BDI보다는 이익 성장성에 주목하자, BDI의 등락에 따라 분기별 마진율은 다소 차이가 있을 수 있으나 2011년부터 2012년까지 약 30척의 10년 이상 초장기 용선대가 인도되기 시작하며, 이들의 용선료가 원가보상기준임을 고려하면 용선대 역시 지속적인 마진율 개선이 예상된다..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 동부증권의 유덕상 에널리스트가 " 대규모 장기운송계약의 추가로 장기 성장 기대 가능, 10/19일 동사는 브라질 피브리아社와 50억달러 상당(5.6조원)의 장기우드펄프 계약을 체결했다. 금번 수주 자체로 실적 자체가 크게 개선되지는 않겠지만, 장기운송계약 물량 확대로 장기적으로 긍정적 영향이 예상된다..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.56%로 업종평균 수준.PER은 15.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX팬오션	아시아나항공	대한항공	대한통운	한진해운
ROE	6.8	0.0	-3.3	0.4	-
PER	15.3	-	-	245.9	-
PBR	1.0	-	1.8	0.9	1.2
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 11월1일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,063,442주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 5,124,146주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 6,187,588주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.85%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.65%를 보였으며 외국인은 7.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.67%로 가장 높았고, 기관이 17.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.88%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,750원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 유연탄 장기 운송에 관한 계약을 한국남부발전(주)와 1,633.2억원에 체결 (2010년11월8일)* 유연탄 장기 운송에 관한 계약을 한국남부발전(주)와 1,665.8억원에 체결 (2010년11월8일)* 우드펄프(WOODPULP) 장기 운송에 관한 계약을 브라질 피브리아사와 56,180.9억원에 체결 (2010년10월19일)* 원료탄 및 철광석 장기 운송에 관한 계약을 (주)포스코와 4,924.2억원에 체결 (2010년9월15일)* 유연탄 장기 운송에 관한 계약을 한국남동발전(주)와 2,481.8억원에 체결 (2010년8월24일)

[포인트검색]

STX팬오션(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자진공시)
STX팬오션(주) 국내외 주권 동시상장기업의 시장간 주권교체 신고
STX팬오션(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
11월8일 :11월2일 :10월19일 :