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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.86% - 증권사 목표주가 16,700원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.17% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 11,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 13일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.04% 오른 11,850원을 기록하고 있는 STX팬오션은 지난 1개월간 4.05% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX팬오션의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대상선	1위	3.7%	1위	15.5%	1위	4.1
한진해운	2위	2.9%	5위	-9.6%	5위	-3.3
아시아나항공	3위	2.5%	4위	-5.3%	4위	-2.1
STX팬오션	4위	2.0%	3위	-4.1%	3위	-2.0
대한통운	5위	1.4%	2위	-2.3%	2위	-1.6
코스피	-	0.7%	-	4.0%	-	5.7
운수창고업	-	1.3%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.86% 상승중이다.

현대상선	35,100원 ▲500(+1.45%)	대한통운	59,200원 ▲200(+0.34%)
한진해운	30,100원 ▲900(+3.08%)	아시아나항공	8,160원 ▼40(-0.49%)

증권사 목표주가 16,700원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX팬오션의 평균 목표주가는 16,700원이다. 현재 주가는 11,850원으로 4,850원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 양희준, 이곤석 에널리스트가 " 운임 변동성 불구 선방 예상, 운임의 하락에도 불구하고 탁월한 선대 운용능력으로 인해 3분기 이익은 안정적으로 방어될 것으로 예상되며, 성수기를 앞두고 운임이 지속 상승하고 있어 4분기 전망 역시 밝다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 동부증권의 유덕상 에널리스트가 " 실적 개선은 더디게 진행될 전망, 단기용선에 기반한 영업레버리지 효과가 큰 잠재력을 보유하고 있지만, 수주잔량을 통한 선박공급으로 운임상승탄력이 상쇄되어 운임에 기인한 업황 회복은 더딜 것으로 판단한다..." (이)라며 투자의견 HOLD(신규)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

8월12일에 STX팬오션 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조7850.9억	439.2억	5.0억
직전분기 대비	49.4% 증가	249.4% 증가	98.2% 감소
전년동기 대비	3.6% 증가	66.4% 감소	97.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.56%로 업종평균 수준.PER은 13.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX팬오션	아시아나항공	현대상선	대한통운	한진해운
ROE	7.2	0.0	-40.1	0.4	-
PER	13.4	-	-	205.8	-
PBR	1.0	-	2.2	0.7	1.4
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 9월9일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 762,145주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,777,338주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 2,539,483주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 STX팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.96%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.17%를 보였으며 외국인은 9.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.86%로 가장 높았고, 기관이 22.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,500원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 유연탄 장기 운송에 관한 계약을 한국남동발전(주)와 2,481.8억원에 체결 (2010년8월24일)

[포인트검색]

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STX팬오션(주) 대표이사 변경(안내공시)
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