thinkpool

한국투자증권에서 4일 팬오션(028670)에 대해 "3Q24 Review: 천천히 나아갈 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,600원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "3분기 영업이익은 전분기대비 소폭 감소. 4분기 BDI와 중국 반등 기대감은 아직 부족. 실적 둔화와 투자심리 약세를 반영해 목표주가를 기존 6,000원에서 5,600원으로 7% 낮춤. 2025년 1분기면 BDI/중국/배당 기대감이 충분히 응축될 것. 2025년 해운시장은 기회요인이 더 많다는 점에서 매수 의견을 유지. LNG 실적 성장 역시 본격화될 전망. 이렇게 안정적인 이익 증가는 주주환원 의지를 뒷받침함. 내년 1분기를 계절적인 매수 타이밍으로 추천."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "팬오션의 3분기 실적은 시장 예상에 부합. 3분기 벌크해운 시황이 성수기 기대감에 비해 부진했지만 컨테이너 부문에서 만회. 매출액은 전분기대비 4% 증가한 1.3조원, 영업이익은 5% 감소한 1,281억원을 기록. 영업이익은 컨센서스를 2% 상회. 부문별로는 벌크선 730억원(-15% QoQ, OPM 9%), 탱커 289억원(-25%), 컨테이너 175억원(+134%), LNG선 84억원(+34%)을 달성했다. 3분기 평균 BDI는 전분기 수준에 그쳤음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 6,700원까지 높아졌다가 2024년7월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,600원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 5,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,200원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 5,600 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.05 목표가 6,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.19 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 6,700 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.19 목표가 6,700 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 5,600 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.04 목표가 6,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.23 목표가 5,200 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.18 목표가 5,900 투자의견 매수 신한투자증권