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하이투자증권에서 17일 팬오션(028670)에 대해 "3Q24 Preview: 안정적 실적 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,800원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "3Q24 영업이익 시장 컨센서스 하회 예상. 중국 부양책 효과는 확인 필요, LNG선 도입으로 영업이익 안정성 증대. 현재 주가는 12개월 선행 P/E 기준 6.0배, P/B 0.34배로 역사적 하단에 위치다. 최근 중국 경기 부양책 발표에도 주가 반등은 크지 않았음. 부양책 효과에 대한 불확실성, 그리고 부정적 부동산 지표, 철광석 수요 불확실성이 주가의 업사이드를 제한하고 있는 것으로 판단. 다만 팬오션의 이익 레벨을 고려할 때 현재의 주가 수준은 극단적인 저평가 부근에 위치해 있어 주가의 다운사이드 역시 매우 제한적이라고 판단하며, 중국 부양책의 효과가 실제 확인되면 큰 폭의 주가 상승을 기대할 수 있음"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "연결 기준 3Q24 매출액은 1.2조원(+9.5% YoY, -1.3% QoQ), 영업이익은 1,147억원(+44.3% YoY, -15.2% QoQ, OPM 9.4%)가 예상. 추정 영업이익은 시장 컨센서스를 11% 하회하는 것. 벌크 부문 매출액은 9,246억원(+20.8% YoY, +6.2% QoQ), 영업이익은 781억원 (+41.0% YoY, -9.0% QoQ, OPM 8.4%)이 예상. 3Q24 평균 BDI는 1,867pt(+57.1% YoY, +0.7% QoQ)로 높은 철광석 수요로 2Q24에 이어 견조한 운임이 지속되었음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 6,400원까지 높아졌다가 2024년8월 5,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,800원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.17 목표가 5,800 투자의견 BUY

- 2024.08.02 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.21 목표가 6,400 투자의견 BUY

- 2024.05.14 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.12 목표가 6,400 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.17 목표가 5,800 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.10.14 목표가 5,600 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.09.20 목표가 5,300 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.05 목표가 6,300 투자의견 매수 미래에셋증권