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신한투자증권에서 2일 팬오션(028670)에 대해 "2Q24 Review - BDI와 다시 친해지기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "저렴한 밸류에이션에 성수기 시황 상승이 붙는다면. 12개월 선행 PBR(주가순자산비율) 0.40배. 2020년 PBR 하단보다 아래. 밸류에이션 콜 가능. 저렴한 밸류에이션만으로는 불충분. 성수기 시황 상승, 업황 호조세 장기화 등 얼어붙은 주가 상방을 녹여줄 재료가 필요. 2Q24 Review: BDI와 다시 친해지기. 목표주가 7,000원 유지. 리스크는 중국 수요 불확실성. 중국 항만 철광석 재고는 과거 10년 최고 수준에 가까움. 하지만 철광석, 석탄 수입에 대한 중국 정부의 통제가 줄어든 상황이기 때문에 하반기에도 견조한 수입 증가 기대."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 매출액 1조 2,333억원(YoY +1%, QoQ +26%), 영업이익 1,352억원(YoY +8%, QoQ +38%) 기록. 각각 시장 추정치를 10%, 23% 상회. [벌크] 매출액 8,116억원(YoY -5%), 영업이익 854억원(YoY +11%) 기록 (연결 조정금액을 벌크선 부문에 전부 반영한 기준). 2Q24 평균 BDI는 1,852p(YoY +41%). 2분기 화물 전체 물동량(Q)은 YoY -15%. 전년 대비 매출액이 유사한 것을 감안하면 가격 상승(P) 효과는 약 20%로 추정. [컨테이너] 매출액 944억원(YoY -2%), 영업이익 75억원(YoY +7%)로 흑전. SCFI 상승 효과가 근거리 노선에도 반영되기 시작."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 7,500원까지 높아졌다가 2024년1월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.02 목표가 7,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.23 목표가 7,000 투자의견 매수

- 2024.05.21 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2024.05.14 목표가 7,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.23 목표가 7,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.02 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2024.08.02 목표가 7,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.02 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.02 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) LS증권