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한국투자증권에서 16일 팬오션(028670)에 대해 "1Q24 Review: 아쉬움을 뒤로 하고"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,700원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "1분기 영업이익은 시장 컨센서스를 7% 상회. 2분기부터는 영업이익이 시황 개선을 따라갈 전망. 2분기부터는 이익 턴어라운드가 부각될 것. 영업이익은 전분기대비 30% 증가하며 컨센서스를 상회할 전망. 지난 반년간의 아쉬움을 감안해도 2024F PBR 0.5배는 저평가. 팬오션에 대해 매수 의견과 목표주가 6,700원(2024F PBR 0.7배 적용)을 유지. 팬오션의 영업이익과 지배구조 관련 불확실성 모두 작년 하반기를 바닥으로 개선될 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "팬오션의 1분기 실적은 예상에 부합. 매출액은 전분기대비 5% 감소한 9,755억원, 영업이익은 43% 증가한 982억원을 기록. 영업이익은 탱커와 LNG선 부문의 호조 덕분에 컨센서스를 7% 상회. 사업 부문별로는 벌크선 533억원(+20% QoQ), 탱커 382억원(+53%), 컨테이너 -5억원(적자전환), LNG선 75억원(+29%)을 달성. 1분기 평균 BDI는 1,824p로 비수기임에도 불구하고 작년 연간 평균보다 높았음. 1분기 기준으로는 물류대란 수혜가 있었던 2022년 수준. 다만 팬오션은 보수적인 영업으로 수송량이 감소한 탓에 실적도 전년동기 수준을 하회했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 8,500원까지 높아졌다가 2023년10월 6,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,700원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.16 목표가 6,700 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.19 목표가 6,700 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 6,700 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 6,700 투자의견 매수

- 2023.11.13 목표가 6,700 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.16 목표가 6,700 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.05.14 목표가 6,700 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.14 목표가 6,300 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.14 목표가 7,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권