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한국투자증권에서 13일 팬오션(028670)에 대해 "겨울은 아쉽지만 비수기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,700원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "3분기 영업이익은 건화물선, 컨테이너선 부진으로 컨센서스를 크게 하회. 4분기 BDI는 다시 반등. 2024년 영업이익은 턴어라운드 예상. BDI는 9월 중순부터 반등에 성공. 현재까지 4분기 평균은 1,773p로 기대 이상. 계절성을 감안하면 겨울이 끝날 때까지 조정받겠지만 4분기 영업이익이 다시 1천억원대를 회복하기에 충분해 보임. 다만 겨울이 비수기인 계절성을 감안하면 운송업종 내 투자의 우선순위에 대해서는 고민할 필요."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 실적은 예상보다 더 부진했음. 매출액은 전분기대비 9% 감소한 1.1조원, 영업이익은 36% 줄어든 795억원을 기록. 건화물선 이익이 2019년 수준으로 낮아진 가운데 컨테이너선 부문이 처음으로 적자전환하며 영업이익은 컨센서스를 29% 하회. 3분기 평균 BDI은 전분기대비 10% 하락. 건화물선 영업이익은 전분기대비 219억원 감소한 554억원을 기록. 영업이익률은 7.2%로 2014년 이래 세번째로 낮은 분기. 9월초까지 운임시황은 오픈사선의 BEP를 밑돌았음. 성수기 계절적 반등을 기대하고 들여온 일부 용선으로는 손해를 보는 구간이었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 8,500원까지 높아졌다가 2023년10월 6,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,700원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 6,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 7,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.13 목표가 6,700 투자의견 매수

- 2023.11.03 목표가 6,700 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.19 목표가 6,700 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 7,200 투자의견 매수

- 2023.07.13 목표가 7,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.13 목표가 6,500 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.13 목표가 7,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.13 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.13 목표가 6,700 투자의견 매수 한국투자증권