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신한투자증권에서 13일 팬오션(028670)에 대해 "벌크 선대 축소, 컨테이너 적자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,500원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "3Q Review: 컨센서스 하회 이유 2가지. 4분기는 높은 운임으로 실적 향상. 10월부터 11월 중순까지의 평균 BDI는 1,770p 내외. 중국 항구 체선, 브라질 풍작 등의 영향. 2024년 벌크 시황 개선을 전망. 중국의 추가 경기 부양책을 기대. 벌크선 공급은 점점 위축되고 있음. 2024년 인도량은 전체 선복의 약 3%로 예상. 여전한 밸류에이션 매력. HMM 인수에 대한 불확실성이 해소되면 주가 슈팅도 가능해보임."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2023년 3분기 매출액 1조 1,116억원, 영업이익 795억원을 기록. 컨센서스 매출액, 영업이익을 각각 12%, 35% 하회. 벌크 부문 매출액은 7,654억원(QoQ -11%, 이하 QoQ), 영업이익은 554억원(-13%). 컨테이너 부문 매출액은 843억원(-13%), 영업적자 63억원(적전). 컨센서스를 하회한 이유는 2가지. 1) 벌크 선대 축소로 매출 규모가 감소. 시황 하락에 배팅한 것으로 보임. 그러나 9월 BDI가 큰 폭으로 상승하며 시황과 반대로 가는 아쉬운 결과가 됐음. 2) 컨테이너 부문 적자가 났음. 장거리 항로 대비 단거리 항로 운임이 부진해수익성이 저해된 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.13 목표가 7,500 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.24 목표가 7,500 투자의견 매수

- 2023.09.26 목표가 7,500 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.13 목표가 7,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.13 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.13 목표가 6,700 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.11.13 목표가 5,600 투자의견 BUY NH투자증권