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하이투자증권에서 13일 팬오션(028670)에 대해 "3Q23 Review: 잠시 시간이 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,400원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 6,400원으로 하향. 3Q23 영업이익 시장 컨센서스 하회. 중국 경기 지표 부진과 HMM 인수 불확실성. 팬오션은 사모펀드(JKL 파트너스)와 HMM 인수를 추진. 11 월 23 일 HMM 의 본입찰이 예정. 1) HMM 인수에 따른 해운업 시너지, 2) HMM 의 8 조원 수준의 순현금은 분명 긍정적이지만, 단기적으로는 딜의 성공 여부, 인수 가격, 조달 구조에 대한 불확실성이 주가의 상승 여력을 제한하고 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "연결 기준 팬오션의 3Q23 매출액은 1.1 조원(-39.5% YoY, -9.2% QoQ), 영업이익은 795 억원(-64.6% YoY, -36.4% QoQ)를 기록. 영업이익은 시장 컨센서스를 29%, 당사 기존 추정치를 28% 크게 하회했다. 벌크와 컨테이너 부문의 실적 부진이 예상대비 컸음. 벌크 부문의 영업이익은 554 억원(-62.3% YoY, -28.3% QoQ)를 기록. 비벌크 부문은 탱커 영업이익 249 억원(-30.2% YoY, -21.4% QoQ), 컨테이너 -63 억원(적전 YoY, QoQ)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 7,300원까지 높아졌다가 2023년8월 7,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 7,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.13 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.14 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.04 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 7,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.13 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.13 목표가 6,700 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.11.13 목표가 5,600 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.13 목표가 5,600 투자의견 BUY 삼성증권